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為種種原因,我已經很久沒有機會參加在台北外資conference論壇.夏天UBS韓國論壇結束後就換台北,韓國論壇是亞洲區最節省時間.去了LG跟SS說明會之後,就等於看了半個韓國交易市場,一天差不多就結束了.不到下午3點就會看到一堆外資buyside法人在飯店酒吧內等著外資劵商來接走,準備去晚上精彩行程.很像保育園寶寶,喝著牛奶等著父母來接走.

今年UBS台灣夏天外資派對照例辦在晶華酒店.我從來沒有機會住過西區的酒店.非常期盼.小時候第一次到麗晶時,簡直不敢相信世上有這樣豪華地方.有吃不完的食物,與看不完的外國人.過了多年後終於又有了機會回來這個豪華地方.真是太棒了.降落在松山時候已經晚了,當天是開放陸客自由行第一日,我拿到歡迎陸客的紀念錢幣,等到行李後就跟SJ玩手足球到凌晨.

我很喜歡跟SJ一起公事旅行拜訪公司,不只因為我們是好友.我天生低調而他天生愛說話討人喜愛,所以我們聚在一起,造成個不可思議平衡.第一日早上我的會議早上8點就開始,到的中午我已經見了4家中國發展傳產公司,對大陸概念股我只有一個態度,那就是xxx. 拿台灣經驗與資金過去,但是幫台灣賺錢回來的公司少之又少,大陸那邊的帳永遠是個觀念.中國像一個籌碼無法換回現金的賭場,大家都贏沒人輸.但是財富只供少數人享用享用.出來的人直對外面說說裡面多好.股東叫他們拿點彩金回來,他們叫你去香港等IPO.所以連續4場中國概念,很容易就感覺無力感.非常累,但是中午到了劵商的辦桌,看到SJ剛起床的臉.旁邊圍繞著馬屁劵商關心直問他會不會很累? 有無搞錯阿?

外資午餐辦桌都要找人來說個笑話,這次笑話是歐元區像hotel California內歌詞, you can check out anytime you like but you can never leave.是我唯一記得那位專程從倫敦飛過來台北的經濟學家那天說的話.

下午我們一起去了做觸碰的T公司.這次T公司整天爆滿,每一場擠滿超過12位投資人.要知道我們不是在總統套房,12個人跟100個人一樣壅擠.上一次我遇到同樣小股本公司同要連續數場爆滿就是Chinese gamer在300多塊的時候.所以我毫無好感.CFO Freddie是ASE出身IR,業界老手,面對外資非常有經驗,手上penerai價值不凡.我跟SJ花了10多分鐘討論他的錶,可惜我參加的是英文場,多是作球給人打,不會有甚麼火花.當有人問到玻璃厚度時,freddie回答"如果你要更薄玻璃,你應該去放空W公司!"大家都笑出來. SJ問我有無問題要發問不然我們應該停止聽笑話? 我想對T公司說," fk your penerai,pay out your earnings dude" 他說那我看我們還是去喝咖啡好.

我們走出飯店在苦茶店喝了兩杯苦茶.因為下了大雨,我們翹了兩堂金融股,對著大雨鬼混到三點多.超商IR jessie很可愛,時間一到我們冒著雨又衝回飯店參加說明會.這次的conference很明顯的中國籍基金經理人變多,我在電梯就遇到一兩位,他們多不懂科技股但是遇到傳產就很愛發牢騷.沒有甚麼特殊觀點但是很愛發言證明存在.在電梯內抱怨樓層按鍵過低,是為日本人設計.在會場抱怨沒有長遠經營中國策略? 我很想跟她說,你要超商中國策略? 那妳來東證買3382 JT好了.去超商買東西,你的10塊錢內有近1塊錢進了日本人口袋中.很多人不知道這事也不知道這對經營超商的影響,但是jessie應對得相當良好,有攻有防.我想這些幼稚園程度的法人已經難不了她.當有人說到去金雞母阪急百貨看到人潮都在uniqlo跟地下食品街,樓上都沒甚麼人潮? IR回答會謹慎選擇駐店品牌增加人潮量,我建議把uniqlo移到最高層,大家都笑了.well...天才總是孤獨的

我跟SJ又去了轉型作手機機殼的C公司.來台之前我一直抱怨我的重點會議幾乎每場都爆滿?進了C公司場子,我看到左邊坐的是JL前公司的操盤老前輩,右邊坐的是S基金的重量級操盤手.我就低著頭玩手指不敢抱怨了. C公司今年幫我們賺了很多錢,我們很難得在台灣會選到這樣漲幅.今年初我到C公司在內湖的新大樓做公司拜訪.他們剛搬到新辦公室,連櫃檯小姐也無.我一進去後站在玻璃門外,有位看起來像櫃檯妹妹的美眉站起來幫我開門,我還沒說明要找誰? 她就領我到一間會議室.桌上有準備好的文件資料,還親切問我要水還是茶? 我不好意思說我要甚麼,坐了下來隨手翻了文件,竟然發現這些不是財務資料而是考題? 而且這些考題還不容易!!過了一會,IR的bryan才匆匆忙忙進來說sm先生不好意思,我們最近面試許多人,接待人員以為你是來面試,真是失禮.我一點都不介意,回東京後沒想太多就買了一堆C公司股票.

晚上到了,我們又去brass monkey鬼混到凌晨

隔日早上我又去了了幾家NB相關公司,每一家都有抱怨acer故事.果然賺美國人錢比較有趣.有人強烈認為ultrabook會跟netbook一樣,雨點小.有人很自豪自家的cloud computing.RD能力.然後我讓他們每人講一句鴻海壞話後就下課了.中午我又見到了SJ剛睡醒的臉.這次換跟我們關係良好J公司招待我.吃好相報我也邀請他進來午餐. J公司非常慎重的派出兩位美眉,定了晶華的牛排館包廂,非常好!跟前一日午餐比,我感覺心情愉快,果然辣妹是sales原點.

Robin's Grill到了中午時間爆滿,一堆外資劵商拉客戶.加上政治人物來去非常熱鬧.我注意到他們有進98年份Torres酒莊的grans murallas紅酒.便宜大碗,在日本得過獎,賣的非常好,東京那理都喝的到.台灣進torres酒商好像不太鋪50元美金以上的貨,不太找的到.可惜我下午要做件正經事情,沒機會敲個一瓶.雖然如此,我們吃了頓很有趣午餐,又翹了一堂我連甚麼公司都想不起來的會議,一直混到人家牛排館午休.值得一提的是,午餐間我從洗手間回來是看到非常熟悉畫面,一堆女生被SJ唬的一愣一愣,頓時間我以為我們回到了高中.



混了兩天沒好好做事,我去見了市場最恨公司題材-手機鍵盤公司.我喜歡這種小公司,經營人事單純,好一點的年份就賺一股本,辛苦一點就賺一半.賺多少大家分,不會扭扭捏捏.and i hate touch panel,我希望投影式鍵盤快量產把他們打敗,現在正值手機NB勢力重整期,很多投資人一窩蜂追求高成長公司,但是爛船就是應該有三分釘價值.甚至有機會變潛水艇.於是我告訴他們應該趁現在危急應該把日本鄉下的手機零組件廠都買下,在日本借錢買日本廠壓寶日本來確保下一波成長訂單.台股公司沒有人在日本買的資產有虧錢, 都有拿到客戶.只是沒搞清楚地頭蛇利益沒有分配好,沒跟當地銀行借錢非常可惜,無法融入. 很像我們的駐日經濟部在日本賣鰻魚,強調台產鰻魚跟日產一樣好吃.先傷了人家的心還想作生意,不知道在想甚麼? 投資公司是一回事,但是給經營者意見就不一樣.第一次我簡略的敘述策略上與財務上作法.第二次我透過東京的銀行幫忙問了待售意願.不用等第三次公司就表示歡迎.講到熱時我差點脫口說不然來幾張股票我幫你們做日本市場!? 好險沒有不然把人家搞倒了就不妙.

之後,我們又花了幾天去遠足.先去作鳳梨酥公司,他們有些跟導遊旅行社的做法非常有趣,之後說一家糕餅店老舖如佳德一年營收可以做到3億多.我非常高興因為我知道要如何開一家? 我們又去作玻璃的傳產,二代接手就發CB,SJ有大量空頭部位又要裝好人保持關係,所以他問甚麼問題我都在後面偷笑.之後去了電梯公司,中國的保障房題材已經炒到爛,我問他們明年如果純利超過今年的3成,會將在中國賺的錢發出來嗎? 公司說你想的美.我說那就沒的想.

出來之後發現brass monkey就在對面,我們又打了幾場手足球才甘心.

我們又去了食物公司.我對爽健美茶在台灣表現非常有興趣.在日本,每一個人都會唱爽健美茶廣告歌.hatomugi genmai tsukimisou!在RTD茶商品常年高居第一,沒有第二名第三名,只有爽健美茶再來就是十六茶排第70名.廣告歌詞就是將所有茶原料唱出來,每年都找個美女到個森林內唱,進來超商面對著一堆茶飲,那條歌曲很自然腦中浮現.男女通吃不賣也不行.日本廣告史上最成功行銷專案.現在來台對抗台灣的茶裏王.不知道成績如何?果然,代工的廠商說產線爆滿秋天會增加新產能.我又問了一下新增資的生技公司到底何時賺錢? 二代博士從美國回來,總是要表現一下吧? 果然他們提眉說應該會比報表中還要快.我會想一想.

SJ去了台中牛排公司,牛排的秘訣就是多油多鹽太容易了我就不去了.我坐了高鐵去了作背光板公司,現金一堆有近100多億.未分盈餘就有快50億,一年花個20多億蓋廠就很多了,竟然還要發個一億美金的CB?? 沒有人會嫌錢多,所以雖然我跟公司還算熟識但是還是坐車去領了CB報名表.雖然我只是想拿簡章但是公司IR是前空姐,所以我又不小心多問了為什麼W公司跟T公司加起來的出貨預估會比蘋果公司第二季可能賣的還多呢? 是那家公司說謊哩? 前空姐幽幽的比個數字,空姐手勢實在太值錢,最後有幫我們賺到今年的遮羞費.

後來...我本來想去吃個冰,問一下有沒有甚麼銀行或cable公司要賣?但是SJ找我去雞飼料公司.雞公司簡直是要了我的命,我們到的時候南部某縣長剛好在參觀,就坐在電梯旁問問題,太陽比南台灣還大.最後我受不了公司IR的虎爛,終於在他說我們公司專注於本業競爭力時,我打斷他問那你們那個甚麼x河投資帳上虧了幾億是甚麼樣的轉投資? IR愣住無法回答,所以我決定這次的公事拜訪行程要到個段落.人在一定的時間接受太多唬爛也是需要休息.

我請司機帶我們到國語日報去看kazu chan. 日本地震後,許多日本家長有台灣關係的,都短暫將小朋友送來台灣學中文.Kazu也被媽媽帶回台灣學語文,認識台灣. 我們友誼常久,沒有唬爛,果然讓我腦子休息..


--> 本版初代值班辣妹kazu chan